Смех и горе у Бела моря

Мультфильм «Смех и горе у Бела моря» состоит из нескольких необычных и поучительных историй, которые старик-артельщик рассказывает товарищам перед сном. Старик помнит множество сказок, в каждой из них своя мудрость, свой пример того, как следует и не следует поступать в жизни.
Здесь и история о том, как при сильнейшем морозе замерзают слова, превращаясь в узоры, впоследствии их можно будет продавать заезжим купцам. Товарищи слышат от старика и сказку про Перепелиху, женщину с крайне пронзительным голосом, и рассказ о Волшебном кольце и добром парне Ваньке, которому помогали кошка и собака, а также многое другое.